Как выбрать проект на ICO для инвестирования?

В закладки

В настоящее время ICO проекты привлекают возможностью без особых усилий получить «легкие деньги». Единственная сложность – выбрать перспективный ICO проект. К тому же всегда есть опасность нарваться на scam проекты и потерять вложенные деньги. Как минимизировать этот риск? Для тех, кто интересуется вопросом, на своем канале в Telegram я периодически на эту тему пишу или выкладываю трансляцию с разбором ICO проектов, которых я пересмотрел уже несколько десятков. Сегодня я расскажу о том, по каким критериям я оцениваю перспективность ICO проектов.

1. Сайт

Безвозвратно ушло то время, когда сайт можно было сделать на коленке, написав пару красивых слов, поставив счетчик времени и нарисовав кошелек. Если открыв сайт, вы не можете сразу вникнуть в смысл проекта, то смело закрывайте этот сайт. Скорей всего создатели проекта отнеслись к делу спустя рукава, решили сэкономить на услугах копирайтера, который бы написал тексты «для людей». Если создатели проекта не тратят ресурсы на создание приличного сайта, пусть даже на конструкторе Tilda, то это показатель халтуры.

2. Узнайте, на сколько языков переведен сайт

Основным рынками являются Китай, Южная Корея, Япония, Испания, США, Россия. Если сайт только на одном языке, это очень показательно. Создатели настоящих проектов весьма щепетильно относятся к их глобализации, поэтому всегда стараются говорить на родном языке потенциального инвестора.

3. Посмотрите на домен

Конечно, модно регистрировать домен в зоне IO, однако высока вероятность, что здесь ICO только ради ICO. С моей точки зрения, домен в более классических зонах ближе к реальному бизнесу.

4. Проанализируйте распределение денег

Изначально необходимо понимать, как планируется расходовать собранные деньги. Если данное распределение расписано в двух словах, и не ясно, сколько будут тратить на сам продукт, сколько на операционные расходы, сколько на маркетинг и т.д., то это явный scam - мошенничество. Я считаю нормальным, когда:

До 10% забирают себе фаундеры, дабы покрыть первичные расходы;

До 15% идет на разработку платформы;

До 30% тратится на маркетинг проекта;

Примерно по 5% расходуется на юридическую составляющую и операционные расходы.

Кроме того, должен остаться некий неприкосновенный фонд, он является тем «капиталом», который обеспечит стоимость токена в будущем.

Обязательно посмотрите, есть ли ссылки на соцсети, оцените активность людей в данной сети. Конечно, многое - это платные посты и упоминания, поэтому потратьте чуть- чуть времени, чтобы вникнуть в суть комментариев и понять их осмысленность. Обязательно зайдите на ветку в BitcoinTalk и ознакомьтесь с мнением людей, которые там пишут о проекте. Люди не будут просто так «гнобить» проект. Оцените причины как положительных, так и негативных отзывов. Посмотрите, как идет общение проекта с сообществом.

Зайдите на ветку BOUNTY, посмотрите, сколько человек решили участвовать. Это показатель доверия сообщества. С одной стороны, все выглядит просто, люди сами за будущие токены выполняют работу. С другой стороны, по собственному опыту знаю, что это огромный труд - разработать и поддерживать нормальную BOUNTY кампанию, особенно когда работаешь со всем миром. Это по-настоящему работа 24/7, надо круглосуточно все проверять и отслеживать.

7. Посмотрите на команду

Оцените команду проекта, их опыт в бизнесе. Блокчейн блокчейном, но вы этим людям собираетесь доверить собственные деньги. Если у них нет успешного опыта в ведении своего бизнеса, то, вероятнее всего, они не смогут из проекта ICO вырастить реальный бизнес, приносящий деньги. Обязательно пройдитесь по профилям в соцсетях команды, я бы порекомендовал даже написать им личные сообщения, дабы убедиться, что это реальные люди и они готовы ответить на ваши вопросы. Оценивайте скорость реагирования, ведь все-таки ВЫ нужны им, так как вы потенциальный инвестор, а не ОНИ вам… Соберите больше информации об Advisory, которые согласились участвовать в проекте и консультировать. Пообщайтесь и с ними, чтобы получить их мнение по поводу проекта. 8. Количество денег Нужно четко понимать, сколько денег хочет собрать проект. Должен быть минимум и максимум. А еще лучше, если у каждого этапа будет описание, что именно будет сделано, если проект соберет Х денег.

8. Выбираем ICO для инвестирования

В настоящее время ICO-проекты привлекают возможностью без особых усилий получить «легкие деньги». Единственная сложность - выбрать перспективный ICO-проект. К тому же всегда есть опасность нарваться на scam-проекты и потерять вложенные деньги. Как минимизировать этот риск? Для тех, кто интересуется, - читайте дальше.

9. Суть токена

Что дает токен, который вам предлагают купить. Если дивиденды, то есть вероятность в будущем попасть под регулирование ценных бумаг. Уже в США есть регулирование, и SEC считает токены в рамках ICO ценными бумагами, если они дают пассивный доход. Та же ситуация и в Китае. Если токен не предполагает особой ценности, легко заменяется тем же Etherium, то это звоночек бессмысленности проекта в целом.

Если вас просят отправить деньги на кошелёк без смарт-контракта, то я считаю это также фактором риска. А получив смарт-контракт, желательно все-таки пробежаться по нему и разобраться в его сути. А также с помощью etherscan проверить количество денег, которое уже было отправлено в его пользу.

11. White paper

И самое важное. White paper. Почему я оставил напоследок этот главный документ? Потому что, если по первым 7 пунктам все плохо, то я даже не открываю White paper. Ничего нового я там не увижу. Документ должен быть написан понятным языком. Все аспекты проекта должны быть подробно описаны:

Задачи, которые решает проект;

Целесообразность использования блокчейн-технологии в проекте;

Описание рынков;

Road Map проекта с четкими сроками и шагами по развитию проекта;

Схема работы проекта и возможных партнерских интеграций;

Описание бизнес-модели;

Варианты выхода инвестора из проекта.

Все 10 пунктов, о которых я рассказывал выше, должны быть описаны особенно четко и подробно.

Конечно, каждый проект индивидуален, кроме того оценивать потенциал бизнеса следует также исходя из специфики рынка, на котором он будет работать. Поэтому в одной статье невозможно описать все нюансы, на которые нужно обратить внимание.

Моими фаворитами по качеству проведения ICO являются проекты DMarket , KickICO , а так же проект TokenStars , который сейчас в процессе сбора.

Напоследок хочу дать вам главный совет (и это не только мой совет). Не инвестируйте деньги, которые вы не готовы потерять. На сегодняшний день любые инвестиции криптовалютой и в криптовалюту - это высоко рискованные вложения, поскольку ее могут везде запретить.

На ICO выходит огромное количество компаний. Среди этого множества нужно уметь находить перспективные проекты, которые заслуживают не только внимания, но и реальных вложений. В этой статье мы на примере KickICO приведем пошаговую инструкцию как инвестировать в ICO.

KickICO - платформа, которая должна упростить сбор средств через краудфандинг, краудинвестинг, pre-ICO и ICO. Разработчики поставили перед собой цель предоставить сервис способный справиться с большим количеством операций за короткий промежуток времени. Стабильная работа платформы важный момент не только для разработчиков стартапов, но и самих инвесторов.

Разработка проекта началась в 2014 году.

Отличительно особенностью KickICO является то, что она объединяет разные способы сбора средств на одной платформе. Теперь принимать участие в ICO могут компании, которые не подразумевает создание и выпуск собственного токена. Таким образом, даже некоммерческие организации могут привлекать криптовалюту для финансирования своих проектов у интернет-сообщества.

Как инвестировать в ICO: подробная инструкция

Для инвестирования в ICO нужно иметь криптовалюту. В основном все проекты принимают: и , хотя список доступной криптовалюты может быть значительно шире. Мы рекомендуем использовать именно ETH, поскольку почти все стартапы работают с этой монетой.

Создание кошелька Ethereum

Для начала нам нужно создать кошелек. Для этого можно использовать ресурс MyEtherWallet. Процесс создания занимает 5 минут. Для этого нужно выполнить следующие действия:

Важно! Обязательно сохраните следующие данные: адрес кошелька, «Private Key» и Keystore/JSON. Эту информацию лучше всего хранить на флешке или другом съемном носителе памяти.

Использовать можно и другие кошельки Ethereum для инвестирования в ICO. Среди самых популярных можно выделить:

Покупка криптовалюты

После того, как мы создали Ethereum кошелек, можно купить криптовалюты. Проще всего это сделать через специализированные обменники. У них есть несколько преимуществ:

нет необходимости в регистрации и верификации;
большое разнообразие платежных систем;
быстрые транзакции.

Для покупки криптовалюты можно воспользоваться и . Однако многие платформы требуют прохождения верификации, чтобы пользователи имели возможность пополнять счет в фиатной валюте. Все же регистрация на бирже не будет лишней, поскольку новая монета вряд ли появится в обменнике.

Для выбора обменника ПрофитГид рекомендует использовать мониторинг BestChange . Пользоваться сервисом достаточно просто. Для покупки криптовалюты нужно выполнить следующие действия:

Выбрать способ, который будете использовать для оплаты. Все способы отображены в колонке «Отдадите». Стоит отметить, что большая часть обменников работает с такими популярными системами в России:

QIWI;
Яндекс.Деньги;
Perfect Money и другие.

Важно! Криптовалюта не перечисляется мгновенно. Транзакция будет обработана в течение 10-30 минут после проведения операции.

Инвестируем в ICO

После того, как вы обзавелись криптовалютой, можно приступать к инвестированию в KickICO. Для этого нужно выполнить несколько шагов:

После того, как транзакция будет обработана системой, на ваш кошелек перечислять определенное количество новых токенов - KickCoin. Время перевода может составлять от нескольких минут до нескольких часов, в зависимости от загруженности системы Ethereum.

Как получить новый токен

Если эмиссия происходит на базе Ethereum, то мы можем добавить его в свой кошелек. Для этого нужно выполнить несколько простых действий:

После этого нажимаем «Сохранить» и через некоторое время баланс токенов будет отображаться в кошельке.

Важно! В отдельных случаях баланс может быть равен 0. Проверить транзакцию можно в истории. Для этого поднимаемся выше и кликаем на ссылку в разделе «История транзакций». Так вы сможете увидеть, какую сумму токенов перечислила компания.

Как выбирать ICO: 6 причин почему мы выбрали KickICO

ICO только недавно стартовало, а уже собрало больше половины средств, это значит, что совсем скоро проект соберет необходимую сумму. Если вы все еще сомневаетесь в том, стоит ли инвестировать в KickICO, ПрофитГид подготовил 5 причин, которые должны вас убедить.

ICO – новое слово в инвестировании. Подобно распродажам акций крупных компаний, разработчики новых продуктов (главным образом в сфере криптовалют) устраивают краудсейлы – распределения токенов. По сути, это те же самые ценные бумаги, но с некоторыми отличиями. Например, в большинстве случаев держатели токенов не могут принимать решения о дальнейшем развитии компании или проекта.

Инвесторы рассматривают ICO как источник дохода. Проект с хорошей концепцией и качественным продуктом способен принести владельцам токенов прибыль в 200-300% меньше чем за год.

Но таких успехов добиваются не все разработки. Выявить лучшие краудсейлы и стать их участником как можно раньше Вам поможет книга “Правила успешного инвестирования в ICO”. В издании представлено пошаговое руководство для начинающего инвестора в криптовалютные проекты. Прочитав книгу, Вы сможете с уверенностью назвать себя экспертом в мире ICO и правильно выбирать проекты, достойные капиталовложений.

Основные правила успешного инвестирования в ICO также рассмотрены в этой статье.

Правило № 1. “Больше” не равно “лучше”

Рынок ICO наводнён “хайповыми” проектами. Их разработчики не способны объяснить, в чём реальная ценность продукта, а надеются, что общий ажиотаж вокруг ICO позволит и им получить прибыль.

Чем больше денег привлекает проект, тем настороженнее нужно к нему относиться. Слишком крупные ICO привлекают большое внимание СМИ и участников сообщества, которое только вредит проекту. Кроме того, часто разработчики продуктов искусственно завышают HardCap, рассчитывая, что за счёт большой суммы проект будет “раскручен” и станет популярным.

Цели тех, кто проводит крупные ICO, обычно оправдываются – они получают большие деньги. А как насчёт инвесторов?

Есть три примера, которые доказывают: вкладываться в распиаренные ICO невыгодно.

Bancor. Одному из самых ожидаемых ICO 2017 года, Bancor, удалось собрать более 150 миллионов долларов. Токены BNT сразу после ICO торговались почти по $4,5 за штуку. Полгода спустя котировки не доходят даже до 2 долларов: падение – более 60%.
Tezos. Проекту Tezos удалось превзойти даже результат Bancor: в ходе ICO было привлечено более $230 млн. Но ожидания инвесторов не были оправданы: за токен XTZ, стоивший почти 2 доллара, уже через месяц не давали $1,5.
Kyber. Серьёзно сдала позиции по сравнению с завершением краудсейла и монета KNC. Биржевые котировки по паре KNC/USD в сентябре 2017 года – 1,85, чему инвесторы были очень рады. Однако спустя четыре месяца токен упал в цене почти на 40%, до $1,12.

Что делать в такой ситуации? Инвестировать в менее раскрученные проекты. Альберт Мёрфи, написавший “Правила успешного инвестирования в ICO” – книгу, скачать которую можно на официальном сайте, считает, что самые перспективные краудсейлы – те, которые планируют собрать $2-10 млн.

И мнение Мёрфи подтверждается на практике. Сразу 3 проекта, HardCap которых составлял от 2 до 10 миллионов долларов, принесли своим инвесторам хорошую прибыль.

XPlay. Платформа завершила краудсейл в августе 2017 года с результатом в $6,9 млн. В сентябре состоялось открытие торгов по токену XPA, и первые сделки были проведены с котировками $0,013 за монету. В декабре курс вырос почти на 70%, до $0,022.
Adex. Проект Adex прошёл по верхней границе Альберта Мёрфи – разработчикам удалось привлечь $10 млн. Рост курса токена удивил даже старожилов рынка ICO: с июня по ноябрь коин ADX подорожал более чем в 4,5 раза, с $0,2 до $0,91.
Iconomi. Создателям Iconomi удалось провести одно из самых успешных ICO 2016 года. За год котировки ICN повысились на 515%. И это ещё не предел: эксперты предсказывают, что стоимость ICN в 2018 году может перейти за отметку в $2.

Правило № 2. Изучите команду

Команда – основа успеха любого проекта. Сама по себе разработка не раскрутится и не станет приносить прибыль. Хорошая команда способна вытянуть даже слабую идею. И наоборот, какой хорошей бы ни была задумка, специалисты с низкой квалификацией не сумеют её развить.

Лидер любого проекта должен удовлетворять следующим требованиям:

иметь за плечами успешные проекты (хотя бы один);
быть бизнес-ориентированным (знать, за счёт чего разработка принесёт прибыль, когда выйдет на окупаемость, сколько денег даст инвесторам).

Обязательное требование к команде – наличие квалифицированных технических специалистов. Без них реализовать хорошую идею не удастся. Эксперт должен иметь высшее образование, опыт от 3 лет в сфере, соответствующей новому продукту. Лучше всего, если специалисты раньше уже участвовали в подобных проектах и приводили их к успеху.

Велика роль и других членов команды. Маркетологи, SEO-специалисты, консультанты по блокчейн-технологии – без них развитие проекта в сфере криптовалют представить невозможно. В White Paper о них должна быть хотя бы общая информация: ФИО, фотография, образование, опыт работы.

Правило № 3. Сбалансированная дорожная карта

“Дорожная карта” (последовательность действий, которые приведут к успеху) есть у каждого проекта. Её можно посмотреть на официальном сайте или в White Paper.

Какую “дорожную карту” можно назвать сбалансированной? Такую, которая удовлетворяет требованиям:

завершение разработки, тестирование отдалены от завершения ICO максимум на полгода: если краудсейл завершается в январе, то продукт должен быть готов к концу июня;
каждые 6 месяцев (в идеале – раз в квартал) в жизни проекта должны происходить большие изменения (примеры – выпуск новой версии программы, апгрейд платформы, релизы новых продуктов);
сразу после завершения ICO (или через 2-3 месяца) токены, принадлежащие инвесторам, должны быть доступны для расходования.

На картинке изображён пример “дорожной карты” ICO. Она соответствует двум требованиям из трёх:

альфа-релиз состоялся в третьем квартале 2017, а завершение ICO – в течение первых трёх месяцев этого же года, максимальный срок в 6 месяцев не нарушен
платформа совершенствуется каждый квартал, минимум раз в 3 месяца разработчики выпускают улучшения
информации по операциям с токенами после завершения ICO нет – непонятно, можно ли их тратить сразу после краудсейла (хотя эта информация не всегда отражается в “дорожной карте”, а чаще переносится в White Paper).

Правило № 4. Особенности токенов отвечают интересам инвесторов

В большинстве проектов эмиссия токенов перед ICO – не единственный их выпуск. Где-то предполагается майнинг, где-то создатели планируют увеличивать число токенов самостоятельно.

Хорошо ли это? С одной стороны, да – если токенов будет недостаточно, недоверие к платформе вырастет. Но для проектов, только-только начинающих свой жизненный путь, куда весомее риск падения котировок. А он тем больше, чем больше монет в обороте.

Поэтому выбирайте те проекты, где после ICO эмиссии коинов не будет. Это гарантирует отсутствие инфляции и стабильность курса.

Ещё один момент – перед ICO токены выпускаются с расчётом, что проект достигнет HardCap (максимальной суммы сбора). Показать такой результат удаётся не всегда, и часть монет остаётся у организаторов. Убедитесь, что нераспределённые токены уничтожаются: это гарантирует отсутствие махинаций с криптовалютой проекта со стороны организаторов ICO.

Правило № 5. Прорывной проект

Неуникальные разработки не “взлетают” – у них не получается конкурировать с уже существующими проектами, которые сделали себе имя.

Перед тем, как инвестировать, оцените, насколько проект прорывной. У него должна быть хотя бы одна отличительная особенность, полезная для будущих пользователей. Предъявляйте высокие требования к уникальности “фишки”: если кто-то раньше уже использовал идею, то назвать её новой не получится.

Есть несколько критериев, по которым можно оценить новизну разработки. Если Вы используете их в комплексе, то сможете предсказать судьбу проекта. Подробное описание критериев Вы найдёте в книге “Правила успешного инвестирования в ICO”, скачать которую можно на сайте издания.

Правило № 6. Заинтересованность разработчиков

Создатели проекта должны доказать, что источник их прибыли – не ICO, а рост котировок токена. Собранные на краудсейле средства не должны стать собственностью разработчиков, а быть отправлены на маркетинг, улучшение продукта, оплату услуг внешних экспертов и прочие расходы.

Ещё один сигнал того, что идеологи проекта не заинтересованы в его продвижении – отказ от общения. Часто руководители проекта сами общаются с участниками в социальных сетях. Это лучший вариант, хотя и не всегда достижимый. Но необходимый минимум, который нужно обеспечить организаторам всех ICO – оперативные ответы на вопросы пользователей и ведение страниц проекта в социальных сетях.

Алгоритм успешного инвестирования

Правила инвестирования в ICO – не новинка: многие из них уходят корнями в опыт венчурных фондов, сотрудники которых оценивают перспективные проекты несколько десятилетий.

Но на практике применить эти правила человеку, который никогда с этим не сталкивался, сложно. Если Вы не знаете, как пользоваться правилами, изучите наш алгоритм успешного инвестирования.

Выберите свежий проект, вокруг которого нет “хайпа” и шумихи СМИ (Правило № 1).
Изучите разработку и подумайте – инновационна она или нет? (Правило № 5).
Посмотрите условия проведения ICO: цель, дорожную карту (Правило № 3), команду проекта (Правило № 2), продолжительность краудсейла, особенности выпуска токенов (Правило № 4), HardCap.
Попытайтесь оценить перспективы проекта самостоятельно. Если их нет или они слабые, подумайте – действительно ли разработчики собираются его развивать после завершения краудсейла? (Правило № 6).
Сразу после старта ICO переведите средства на нужный кошелёк. Сделайте это как можно быстрее: успешные ICO часто длятся 2-3 часа, и если чуть промедлить, можно не успеть.
Убедитесь в том, что деньги пришли на кошелёк проекта, затем получите свои токены.
Ожидайте вывода монет на биржу и отследите котировки коинов в первый день листинга.
Если курс превышает цену Pre-ICO или ICO в 2-3 и более раза, то Вы можете зафиксировать прибыль, продав свои монеты. Полученные средства рекомендуем реинвестировать в новые краудсейлы. Также можно подождать большего роста котировок.

Заключение

Не зная 6 правил успешного инвестирования, принимать участие в ICO новых проектов не следует. Этот рынок полон как реальных разработок, создатели которых знают, за счёт чего смогут получить прибыль, так и обманных проектов.

Конечно, шестью правилами, рассмотренными в статье, перечень не ограничивается – в реальности их намного больше. Полный список, а также детальное руководство по применению Вы найдете в книге “Правила успешного инвестирования в ICO”. Автор издания, Альберт Мёрфи, в 2017 год заработал на краудсейлах более 2 миллионов долларов. И опыт одного из самых успешных инвесторов в ICO, безусловно, поможет и Вам получить прибыль от новейших разработок в области криптовалют и блокчейна.

Подборки новостей один раз в день к вам на Email:
Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме: BitExpert
Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Что такое ICO и стоит ли в них инвестировать

Принципы инвестирования в ICO криптовалют

Сегодня продолжим тему, которая с каждым днем становится все более актуальной и притягательной для частных инвесторов: . Предметом обсуждения будет ICO, популярность которых, в противовес , растет в геометрической прогрессии. Мы обсудим вопросы о происхождении этого явления, его механизмах и сопутствующих ему рисках.

Откуда происходит понятие ICO и как оно организуется

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Аббревиатура ICO (Initial Coin Offering ) образована от IPO (Initial Public Offering ) заменой всего одного слова: вместо «публичный» — «монета». На ICO эмитируются не акции, а криптомонеты — так называемые токены, которые сегодня становятся новым типом финансового инструмента. Они выкупаются инвесторами и служат основой для финансирования проекта. Массовый интерес к новому явлению объясняется тем, что это сравнительно простой процесс, не требующий юридических согласований и разрешений регулирующих органов. Это происходит благодаря тому, что технология блокчейн позволяет обеспечить реальную независимость и анонимность. Техническая база ICO – токены, выпускаются в виде добавления в сеть блокчейн транзакций с уникальным ID.

По сути, это запись в распределенном реестре с различным назначением, их перечень целей использования практически безграничен. Токены обмениваются на имеющуюся у инвесторов криптовалюту. Одновременно сами токены можно использовать как единицу криптовалюты, со всеми присущими ей возможностями инвестирования и обмена. По результатам участия в ICO, инвестор приобретает отложенное право требования на продукт или услугу аналогично ценной бумаге. Разница в том, что токен не привязан к , в этом смысле он ближе к . Любой бизнес может провести ICO, обещая либо пассивный профит в виде , либо обратный выкуп токенов.

Компания не продает долю в бизнесе, прибыль инвестора возникает за счет обратного выкупа компанией токена на бирже. Пример: компания несет 25% полученной прибыли обратно на биржу и выкупает токены. Цену, таким образом, на 100% регулирует рынок. Преимущество в цене инвестор получает либо в виде определенного количества бесплатных токенов (иногда на эти цели выделяется до 25% эмиссии), либо выкупая только что выпущенные токены по льготной цене, до их размещения на бирже. Если проект станет успешным, монеты на бирже могут торговаться по цене, в разы превышающей стоимость в момент ICO. Принцип проведения ICO похож на : если организаторы не собрали нужную сумму, средства возвращаются на кошельки инвесторов. ICO в большинстве случаев проводятся на платформе (75% от всех выпусков).

Существует два способа организации ICO:

Неограниченное привлечение и, соответственно, неограниченный выпуск, при фиксированной цене на токен;
Выпуск лимитированного количества токенов, когда цена определяется в конце ICO .

Второй способ демонстрирует лучшие финансовые результаты и обеспечивает большее число успешных ICO. Например, выпуск токена Aragon в мае 2017 года собрал требуемое количество эфириумов за считаные минуты. Иногда токены выпускают действующие бизнесы, чтобы расширить свои возможности по привлечению инвестиций или использования для покупок внутри сети. Так поступают мессенджеры, социальные сети, онлайн-лотереи, онлайн-игры со своей внутренней валютой.

С помощью ICO можно также запустить с нуля новый бизнес без денежного потока. Это вопрос доверия инвесторов и убедительности бизнес-плана. Так, в Магнитогорске строится циркониевый завод, установлены веб-камеры для трансляции инвесторам, купившим токены. Есть и необычные примеры, в том числе в России. Подмосковный фермер Михаил Шляпников несколько лет судился с ЦБ о выпуске собственных денег и предсказуемо проиграл. Позднее он сумел привлечь на ICO 0.5 млн $. У него уже есть последователи: фермеру в России сложно получить кредитные средства.

Западные санкции подогрели интерес к ICO и со стороны государства: это даёт возможность привлечь зарубежные инвестиции в обход ограничений. Прибыль в криптовалюте продается, например, в Люксембурге на бирже Bitstamp за евро, затем фиатные деньги выводится на Кипр, а кипрская компания приобретает долю в российской, легализуя тем самым формально запрещенные внешние инвестиции. Конечно, любое новое явление во всем мире встречает массу юридических трудностей: интеграция блокчейна с депозитарием, реестром акционеров и т.п. Но главное препятствие – непонимание регулирующих органов, особенно в США, где рынок зарегулирован комиссией по ценным бумагам и биржам. Однако анонимность и децентрализованность позволяют преодолевать эти ограничения. К тому же есть государства, которые приняли новые правила игры и стараются использовать их к своей выгоде. Швейцария и Сингапур – юрисдикции, где по закону можно абсолютно легально вложить в ICO как криптовалюту, так и фиатные деньги. Регуляторы этих стран впервые создали такой прецедент.

Как возник российский стартап Waves

В качестве примера (не реклама и не рекомендация!) стремительного развития инфраструктуры ICO в России, приведу отечественную разработку. Амбициозный российский проект под названием Wave wavesplatform.com сегодня собирает на ICO около 1 млн $ в день. По этому показателю, они вторые после эфириума, на платформе которого собирается более 5 млн $. Площадка Waves изначально заточена именно под организацию ICO. Waves – это не просто валюта или токен. Это открытая блокчейн-платформа, на которой пользователи со всего мира могут привлекать инвестиции через выпуск собственных токенов. Функция криптовалюты у этих токенов присутствует, но она в данном случае вторична. Структурно площадка представляет из себя сеть сообщающихся нодов (Node — узел ) и открытый API (Application Programming Interface ), который позволяет пользователям прописывать на Waves свои кошельки , выпускать в публичное обращение токены и проводить транзакции.

Сервис имеет встроенную DEX (Decentralized Exchange ). В апреле 2016 года Waves успешно выпустил собственные токены. На старте организаторы собрали 17 млн $, принимая инвестиции в биткоинах. Ввести и вывести фиатные деньги пока нельзя, но сейчас пилится соответствующий сервис. Среди криптовалют Waves не самая ликвидная, но уже входит в ТОП 20. Языки, используемые на площадке – английский, как язык международного делового общения и китайский, на котором говорит наибольшее количество пользователей бирж криптовалют. В процессе строительства находится новый сайт, и организаторы обещают добавить на сервис русский язык. По мере развития проекта, а также при наличии запросов со стороны читателей блога, я готов написать более подробную статью о проекте Waves и бирже DEX, пока же ограничусь общим описанием. Напишите в комментариях, если данная тема вам интересна.

Как уменьшить риски при инвестировании в ICO

На IPO не всегда выходит действующий бизнес с уже существующим денежным потоком и понятной моделью получения прибыли. Часто это проект, не имеющий даже рабочего прототипа. Вы берете на себя все риски, связанные не только с прибылью, но и с возвратностью ваших инвестиций. Чтобы выбрать подходящий объект для инвестирования, можно воспользоваться популярным сервисом мониторинга ICO Calendar на сайте tokenmarket.net/ico-calendar.

Там вы можете промониторить как идущие в данный момент ICO (я насчитал их 39), так и увидеть оферы предстоящих в ближайшие дни размещений, количество которых в разное время варьируется от 60 до 100. Как видите, выбор велик и чтобы принять решение, необходимо зайти на сайт организаторов по ссылке и внимательно изучить предложение. В качестве альтернативы могу порекомендовать также сервис cyber.fund, где тоже удобно мониторить события на рынке ICO. И в том, и в другом случае придется переводить с английского, но альтернативы нет. Зайдем для примера в ICO CoinDash (coindash.io), выпуск которого состоялся 12 июля 2017 года на платформе Etherium.

На что следует обратить внимание в первую очередь? Рекламное видео и призывы «инвестировать в будущее» пропускаем, это у всех ICO выглядит более или менее одинаково. Нам важны:

Наличие развернутой white paper – декларации, прозрачно и подробно раскрывающей все детали проекта;
Количество вложившихся и собранная сумма: всерьез могут восприниматься цифры от нескольких тысяч инвесторов и нескольких миллионов долларов;
Команда, у которой есть опыт реализации подобных проектов и которая представлена на сайте с резюме и фото;
Отсутствие за членами команды негативного шлейфа в прессе (смотрим только проверенные издания уровня Bloomberg и Financial Times );
Бизнес-профили в социальных сетях BitcoinTalk , Linkedin , Telegram , где смотрим отзывы, репосты, активность сообщества поддержки;
Статусные партнеры из числа глобальных корпораций, которые проявили интерес к перспективам данного токена;
Наличие формы обратной связи, в том числе для приема жалоб инвесторов, с описанием регламента саппорта;
Присутствие на сайте roadmap – подробной дорожной карты с четким описанием этапов реализации проекта, бюджета, затрат на выпуск и маркетинг, ожидаемой прибылью инвесторов и организаторов, сроков выплат.

В любом случае, принимая решение об инвестировании в ICO, не стоит забывать про криптовалют. Даже если токены станут успешными, риск огромен. Никаких гарантий ICO не дает: в случае неудачи все ваши монеты обесценятся. Единственную гарантию от можно описать словосочетанием crowd intelligence – «мудрость толпы». Иными словами, обращайте внимание в первую очередь на те проекты, где количество желающих больше, чем на других платформах. Пока бизнес ICO представляет собой серую зону. Его можно сравнить с «диким Западом», где каждый игрок устанавливает свои правила. В России официального запрета на ICO нет, но и легального статуса тоже нет никакого.

Тем не менее в России это перспективное направление: без ликвидного залога и денежного потока банки деньги не дают, а классическое развито плохо. Запретить этот вид деятельности технически сложно, в силу его децентрализации. Риск спада в бизнесе ICO в обозримой перспективе, на мой взгляд, минимален. Рынок составляет около 1 млрд $, и только растет, вне зависимости от курсов криптовалют. Плюс в том, что страновые риски, в отличие от IPO, в данной сфере сводятся к минимуму. Рейдерство, проблемы с силовиками и прочие сюрпризы исключены благодаря абсолютной децентрализации. Если вы решили поучаствовать в инвестировании, советую придерживаться простых и универсальных правил:

не вкладывать в ICO критически значимую для вас часть портфеля .
не использовать при инвестировании в сферу криптовалют;
Не «вестись» на многочисленные частные предложения в социальных сетях, рассматривать только крупные площадки;
Анализировать удельный вес маркетинговых расходов в структуре затрат на организацию ICO : чем он выше, тем больше риск того, что проект раскручивается искусственно.

Относительно последней рекомендации: определить это можно по агрессивной рекламной кампании и отсутствию внятного бизнес-плана или информации о существующем в публичном офере на сайте. Очевидно, что 40-50% расходов, затрачиваемые на маркетинг и реферальные программы, свидетельствует о высоком риске.

В частности, стоит проверить компанию на активное привлечение видеоблоггеров, а также многочисленных спамных ботов на инвестиционных форумах. Как правило, эти люди получают бонус в виде бесплатных монет за продвижение проекта в интернете. На «закуску» предлагаю посмотреть видео с опытным экономическим консультантом и просто интересным человеком, Ян Янычем Мелкумовым. Он представляет лагерь скептиков в отношении криптовалют, мнение которых можно не разделять, но стоит учитывать.

Всем профита!

Вместе с ростом популярности криптовалют увеличивается количество возможных вложений, производимых с их помощью. В 2017 году одно из перспективных направлений – инвестирование в ICO. Этот способ подразумевает вложение средств в стартапы, главным образом IT-сферы, подобно приобретению акций на IPO.

Суть инвестирования в ICO

Аббревиатура ICO – сокращение от Initial Coin Offering, что в переводе с английского означает Первичное размещение токенов (токен в данном случае – частный денежный знак, криптовалюта). Цель ICO – привлечение инвестиций для стартапа. Ключевое условие ICO – компания приобретает обязательства перед держателями токенов, которое может выражаться следующим образом:

Выплата дивидендов;
Выкуп токенов по цене большей, чем во время первичного размещения;
Скидка на оказание услуг;
Участие в голосовании при управлении компании (например, число голосов равно числу токенов) и т.д.

Таким образом, ICO инвестиции в 2017 году – это приобретение токенов определенной компании на этапе стартапа за криптовалюту при их первичном размещении. Чаще всего для привлечения средств используется биткоин, лайткоин и эфириум.

Особенности размещения токенов

ICO в чем-то схоже с IPO – первичным размещением предприятия ценных бумаг (акций). Однако суть механизмов обоих методов привлечения средств различна:

При IPO стоимость акций «привязывается» к балансовой стоимости компании, т.е. фактически инвесторы покупают компанию по кусочкам. При ICO цена токена устанавливается произвольно – в зависимости от необходимо количества привлечения средств.
Количество акций строго ограничено. Число токенов может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от ситуации на рынке.
За IPO установлен строгий контроль на государственном уровне. Выпуск токенов контролирует только сама компания, эмитировавшая их.
Компания может не проводить дивидендную политику по акциям, владельцы токенов должны обеспечивать инвесторам какое-либо вознаграждение.
Для выхода на IPO компания должна иметь работающий продукт и определенный срок функционирования, а также минимально установленную капитализацию. ICO же может организовать любая начинающая компания, имеющая как минимум бизнес-план.

Таким образом, новый тренд 2017 года – инвестирование в ICO стартапов. Если правильно распорядиться средствами и принять все меры к снижению рисков, то можно получить значительную прибыль – от 30% годовых и выше.

Для компаний-стартапов, не имеющих достаточного капитала, ICO зачастую является единственным средством привлечения средств. Это не только быстрее, но и выгоднее. К примеру, цена IPO для выхода на любую европейскую биржу составляет минимум 200 тысяч долларов США – и это только стоимость размещения акций, без оценки компании. Проведение же ICO, включая оценку и листинг, обходится порядка в 10 тыс. рублей, т.е. в 20 раз дешевле.

Размещение ICO — один из способов привлечения инвестиционного капитала для запуска стартапа. Обратите внимание, что это довольно рискованные вложения.

За счет чего образуется прибыль

Выгоды для предприятия понятны, но что получают взамен инвесторы? Как уже говорилось выше, основной интерес приобретателей токенов – денежный. Несмотря на возможные варианты вознаграждения, в 90% случаев компания предлагает свои инвесторам дивиденды, причем значительного размера – вплоть до 30% годовых.

Также заработать можно за счет повышения цены на токены. ICO начинают интересоваться крупные биржи международного уровня, поэтому ими вполне можно торговать. Однако ликвидность токенов по сравнению с теми же криптовалютами оставляет желать лучшего.

Таким образом, при инвестировании в ICO можно получить прибыль за счет:

Получения дивидендов или других фиксированных выплат;
Роста стоимости самих токенов;
Роста стоимости выбранной криптовалюты.

Всё больше компаний малой капитализации используют ICO для привлечения средств. К этому способу прибегают и банки, и финансовые корпорации, и именитые разработчики программного обеспечения.

Например, в 2016 году новый браузер Brave (от разработчиков FireFox) собрал эфириума на сумму, эквивалентную по тогдашнему курсу 35 млн долларам, причем всего за 24 секунды. Доходность инвесторов за неделю составила 676%. Другие примеры выгодных ICO:

Стартап Aragon, занимающийся технологическими проблемами управления бизнесом, собрал 25 млн долларов, доходность инвестиций в течение года выросла более чем на 168%;
Проект Etherium Виталика Бутерина, собравший в течение 42 дней более 18 млн долларов, в 2017 году единица эфира стоит более чем в 200 раз выше, чем при первичном размещении;
Стартап TokenCard, позволяющий проводить расчеты эфиром на основе платежной системы Visa, дал инвесторам прибыль в 127% сразу после окончания ICO;
Инвестиции в ICO стартапа Stratis стало самым выгодным вложением прошлого года: цена одного токена выроста с 0,007 долларов до 10,58 долларов, доходность – 151082%;
Цена токенов стартапа Spectrocoin после ICO в течение полугода выросла на 18707% с 0,001 доллара до 0,15 долларов;
Сервис для нецентрализованного хранения данных Storj (прямой конкурент Google Doc и других облачных хранилищ) за два года дал инвесторам прибыль почти в 12000%;
Токены стартапа по созданию сервисов на основе валюты Ark подорожали с момента ICO на 7819%.

Таким образом, доходность инвесторов, приобретших токены на ICO, может быть действительно фантастической. Так, вложив в Stratis на IPO всего 10 долларов, через год можно было снимать со счета более 15000 долларов. Однако инвестиции в ICO связаны с большими рисками, так что неопытные инвесторы легко теряют крупные средства.

Как инвестировать в стартап

Для того, чтобы произвести инвестицию в ICO в 2017 году, необходимо:

Приобрести нужную валюту (в 90% это будет биткоин либо эфириум) на любой бирже криптовалют. Минимальную сумму покупки токенов компании обычно не устанавливают, но нужно учесть транзакционные издержки и стоимость конверсии. Рекомендуется начинать вложения от 100 долларов.
Зарегистрироваться на специализированной площадке, которая организует инвестиции в ICO стартапов. На сегодняшний день их немного, самые крупные – Smith+Crown, ICO Alert, ICO Age, TokenHub, ICO Tracker и т.д.
Выбрать подходящий проект. Важно отсеивать явно неперспективные стартапы и фиктивные компании, созданные исключительно для сбора средств. Анализ компаний можно проводить по таким же принципам, как если бы вы приобретали их акции. Необходимо соблюдать диверсификацию и одновременно вкладывать средства в несколько стартапов.
Купить токен по указанным ценам, переведя определенное количество криптовалюты на кошелек основателей компании.

После того, как цена токена подрастет до необходимых значений, его нужно просто продать самой фирме или другим инвесторам, а вырученную криптовалюту обменять на фиатные деньги.

Механизм привлечения инвестиций

Для того, чтобы иметь возможность привлекать с помощью ICO инвестиции, компания в 2017 году должна пройти несколько этапов (алгоритм показан на примере площадки Smith+Crown):

Пре-анонс. Здесь стараперы презентуют свой продукт и свою компанию, представляют бизнес-план, указывают необходимую сумму для вложений. Как правило, пре-анонс – это закрытая информация, которая демонстрируется только руководству площадки.
Оферта. Это публичное предложение, в котором сформулированы цели и задачи проекта, предлагается окончательный вариант бизнес-плана, анонсируется необходимая для сбора сумма. Так как единого стандарта для оформления оферты нет, она составляется в произвольном виде, однако в ней обязательно указывается, что эквивалентно 1 токену (например, это может быть 1 доллар обязательств, 1 «виртуальная» акция, 1 голос и т.д.), а также то, являются ли токены обеспеченными (например, эфириум ничем не обеспечен, а токены DGD можно обменять на реальное золото). В оферте указывается срок сбора средств и вознаграждение инвесторов (т.е. дивиденды).
Маркетинговая кампания. Этот способ позволяет привлечь инвестиции в ICO стартапов, так как о молодых компаниях мало кто знает. Если на IPO выходят именитые фирмы, и их акции скупают мгновенно, то ICO стартапов без «раскрутки» не обойтись. Как именно проводится маркетинговая кампания, зависит от многих факторов. Обычно биржа дает основателям стартапа 2-3 месяца на «раскрутку» бренда, и только потом производит размещение токенов.
Листинг. Он же – размещение токенов. Здесь вариантов два: инвесторы сначала вносят на счет компании определенные суммы, и потом между ними распределяются токены пропорционально вкладу, либо токены выпускаются изначально и продаются в виде отдельных активов.

Последний этап – реализация обязательств. Как только последний токен будет продан, ICO считается завершенным. Токены сразу же поступают в продажу, как минимум, на биржу-эмитент. Их стоимость будет определяться исключительно спросом и предложением. Естественно, рост будет возможен, если компания будет, как минимум, исполнять свои обязательства по выплатам.

Риски при инвестировании в ICO

Следует понимать, что при всей привлекательности, в 2017 году инвестиции в ICO связаны с огромными рисками. Первый и самый главный недостаток вложений в ICO – отсутствие регулирования.

При этом не регулируется не только сам механизм первичного размещения токенов, но и сам рынок криптовалют. Иными словами, если с вашими инвестициями что-либо случится – компания обанкротится или окажется мошенником, курс валюты резко обрушится, возникнут проблемы с выводом средств – вас никто не защитит и не компенсирует потери. Страховые компании также откажутся страховать такой риск и покрывать ущерб.

К числу других рисков (торговых и неторговых) относятся:

Вероятность неудачного вложения средств. Токены компании могут продемонстрировать отрицательную динамику стоимости по самым разными причинам, и их ценность упадет.
Вероятность мошенничества. Пользуясь шумихой вокруг темы инвестирования в ICO, на арену выходят новые остапы бендеры, которые создают фиктивные фирмы и присваивают себе деньги инвесторов. Пока не будет налажена регуляция и определены критерии отбора компаний для листинга, число мошенников будет только расти.
Технические проблемы. Речь идет не только о сбоях программного обеспечения, но и «дырах» в безопасности. Например, такой судьбы не избежал даже Etherium, что говорить о гораздо более мелких фирмах: у многих просто не хватает средств для хорошей защиты.
Падение цены криптовалюты. Так, токен может подрасти в цене, но стоимость биткоина упасть, так что в реальных деньгах инвестор потеряет. Например, токен подорожал на 15%, а биткоин упал на 25%, потери – около 10%.
Невыгодные условия. В оферте могут находиться расплывчатые формулировки, которые позволят компании изменить условия выплат вознаграждений сразу после окончания ICO.

В 2017 году для снижения рисков площадки проводят свой экспертный анализ компаний, входящих на ICO, а также прибегают к услугам независимых рейтинговых агентств. Например, РА Coinlist производит первичный отсев сомнительных стартапов для площадок AngelList и Protocol Labs.

Порядок на рынке ICO пытается навести и государство. К примеру, регулятор США SEC постановило, что первичное размещение токенов проектов, зарегистрированных в Америке, приравнивается к выпуску акций (IPO) и регулируется по соответствующим правилам.

В России, к сожалению, ни о какой регуляции или защищенности рынка ICO пока речи идти не может.

Заключение

Итак, инвестирование в ICO в 2017 году – это перспективнейший способ вложения криптовалют. Под ICO подразумевается размещение для выкупа по номинальной стоимости токенов – аналогов акций. Инвестор может заработать как на дивидендах, так и за счет роста цены самого токена. Средняя прибыль по таким проектам – от 30% годовых, но некоторые стартапы так «выстреливают», что дают годовой доход буквально в тысячах процентов. При этом инвестиции в ICO связаны с большим количеством рисков, так как данная сфера никак не регулируется. Возникают как торговые риски (снижение цены токенов или падение стоимости криптовалюты, банкротство компании и т.д.), так и неторговые – в частности, обыкновенное мошенничество.