С каждым годом малые и средние банки всё с большей активностью внедряются в область кредитования малых предприятий. И это не удивительно, ведь она очень выгодна, потребность в кредитовании в этой сфере оценивается примерно в семь миллиардов долларов. Особенно этот процесс активен в регионах, там малые банки предоставляют примерно 85% всех кредитов, выданных лицам, занятым в малом предпринимательстве. Но, как и в любой сфере, здесь хватает своих проблем. Во-первых, это слабость ресурсной базы, а во-вторых, методика, позволяющая оценить риск при выдачи кредитов предприятиям малого бизнеса, ещё недостаточно отработана.
Первую проблему можно решить только в одном случае – если получить государственную поддержку на всех возможных уровнях. Однако, потенциал тут невелик. Судите сами: за прошлый год Федеральный фонд поддержки малого бизнеса смог выделить предпринимателям только двадцать миллионов рублей, в то время как иностранные инвесторы (в их числе и фонд, учрежденный ЕБРР) перечислил на те же нужды более миллиарда рублей. И это неудивительно, ведь российские процентные ставки по кредитам в несколько раз выше западных, так что риск работы с отечественными заёмщиками с лихвой компенсируется.
Так, в основном, поступают коммерческие банки – они повышают процент по кредиту, чтоб обезопасить себя от неприятностей, неизбежно возникающих, если ссуда не выплачивается. Так что чтобы кредитная деятельность в сфере малого бизнеса лучше развивалась, необходимо снижать процент риска. Что же для этого нужно делать?
Если задействовать фонды поддержки малого бизнеса и с помощью их резервов погашать часть процентов, то вполне можно было бы свести чрезмерно высокую процентную ставку к средней или даже к низкой. Вот только ни в федеральном, ни в региональном бюджетах это не предусмотрено, хотя в некоторых субъектах РФ уже есть опыт сотрудничества властей и банков. В последнее время помощь часто оказывается тем предпринимателям, которые занимаются приоритетным для региона производством или направляют свою деятельность в социально-значимое русло. Государственные органы в таких регионах уже осознали, что развитие малого бизнеса на руку и государству – мало того, что оно позволяет сократить безработицу, так ещё и приносит дополнительные налоговые отчисления в бюджет.
Заинтересован в помощи малым предприятиям и ЦБ. И она не только внесена в список основных направлений деятельности, но и активно разрабатывается. Например, уже существуют рекомендации для банков по кредитованию подобного рода компаний. Рекомендаций таких немало, и если окинуть их взглядом, то можно найти много общего. Хотя, конечно, есть и различия.
Когда банк оценивает финансовое положение потенциального заёмщика, рассматривается предоставленная им отчётность, корректируемая с опорой на реальную деятельность. При этом учитывается огромное число факторов. Вот только небольшой список:
- - основные и косвенные направления деятельности,
- - вид и структура предприятия,
- - та деятельность, которой заёмщик занимался ранее,
- - зависимость предприятия от климатических и социальных условий,
- - уровень организации производства и управления,
- - личность поручителей,
- - кредитная история.
У взаимоотношений банков с «малыми» компаниями есть несколько основных принципов, на которые и опираются банки при выдаче кредитов. Вот эти принципы:
- Кредит не предоставляется, если предприятие находится в тяжелой финансовой ситуации или уже имеет задолженности в других банках.
- Учитываются при решении о выдаче кредита как репутация предприятия, так и репутация и личные качества его руководителя.
- Большое внимание уделяется реальному финансовому положению.
- С учётом того, что малому предприятию сложно найти хорошего поручителя, может быть использован комбинированный залог.
- Если вопрос о предоставлении ссуды решен в пользу заёмщика, все формальности должны быть улажены в максимально короткие сроки.
- После выдачи кредита банк обязан постоянно следить за финансовым состоянием клиента.
Кроме названных принципов банки могут применять и другие, они определяются в индивидуальном порядке при работе с клиентом. Например, некоторые банки принимают залог только если он представлен поручительством или имуществом. Вторым очень важна благонадёжная кредитная история клиента, а третьи выдают кредиты только по оборотам. Но в любом случае кредитная история очень важна, тем более, что от региона к региону процент стабильно работающих предприятий рознится. Часто бывает, что заёмщик в поисках более выгодных условий путешествует от банка к банку, и сведения эти могут сказать о нём больше, чем любые другие.
В случае отсутствия кредитной истории банку приходится создавать её с нуля. В этой ситуации заёмщику сначала предоставляется кредит для бизнеса на небольшие суммы и на малые сроки. В случае успешного сотрудничества и сумма, и время постепенно увеличиваются, а если предприятие при этом получает какие-либо льготы, то оно «привязывается» к банку на долгий срок.
Во многом возврат взятых в кредит средств зависит от того, насколько умно распорядится ими предприниматель. Тут он сталкивается с трудностями, причин у которых немало – это и отсутствие опыта, и внедрение новых технологий, ещё не успевших зарекомендовать себя на рынке, и новый коллектив сотрудников. За рубежом существует практика тесного сотрудничества банка и предприятия-заёмщика, когда специалисты помогают начинающему предпринимателю в его финансовых делах. Понемногу такая практика распространяется и у нас, ведь в конечном счёте именно кредитор заинтересован в том, чтобы его деньги пошли в дело и вернулись с процентами.
Особенно интересна в этом виде деятельности схема, по которой работают банки в Бельгии. Там специалисты следят за предприятием и при необходимости помогают ему на протяжении всего срока кредита. Если сотрудники банка видят, что на предприятии назревает кризис, они дают руководству рекомендации по оптимизации деятельности. И не потому, что склонны к благотворительности. Благополучие заёмщика гарантирует и спокойную жизнь банка.
В России сфера взаимодействия банков и малого предпринимательства находится пока только в стадии становления. Для ускорения процесса Банк России подготовил инструкцию «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по кредитным требованиям». Она призвана помочь банкам более точно оценивать финансовое положение заёмщиков, а значит, и снизить процент риска.
Когда определяется надёжность финансового положения предпринимателя, подавшего заявку на кредит, в расчёт принимаются такие факторы, как информация о денежных потоках, активность и ликвидность, условия труда и так далее. Кроме того, Банк России рекомендует создавать четыре вида резервов:
- На потери по кредитным требованиям.
- Общий – на возможные потери.
- По портфелю однородных кредитных требований.
- Специальный.
Чтобы определить вид резерва, банк всесторонне оценивает финансовое положение предпринимателя.
В связи с последними рекомендациями Центрального Банка малым предприятиям, которые стабильно работают и имеют хорошую кредитную историю, а вот высоколиквидного залога не имеют, кредит станет получить проще, потому что уровень обеспеченности не учитывается.
Нужно помнить и о том, что в сфере малого предпринимательства как нигде важен индивидуальный подход к выдаче кредита. Например, торговая фирма берёт кредит, чтобы пополнить оборот средств, то производственной – на долгосрочный проект, его развитие и реализацию.
Все эти особенности учитываются, и поэтому инструкция ЦБ позволяет банкам определять размер резерва по портфелю однородных требований. Размер определяется после тщательного исследования деятельности предприятия, когда становится ясно, какой резерв покроет расходы в случае невыплаты.
Кредитный риск в бизнесе – это невыполнение кредитных обязательств, в числе которых – невозврат полной суммы кредита или процентов по нему. К операциям, несущим в себе подобную опасность, можно отнести полученные займы, привлеченные депозиты и прочие ситуации, при которых требуется возврат денежных средств.
Кредитные риски предприятий
Справедливости ради стоит отметить, что риски при кредитовании малого бизнеса возникают не только у кредитора, но и у дебитора. Рассмотрим основные риски предприятий-заемщиков, а также узнаем возможные пути по их снижению.
Закредитованность
Закредитованность, если выражаться в общих чертах, это случай, когда допустимый уровень по кредитным выплатам начинает повышаться по отношению к доходам предприятия. Если процент закредитованности начинает превышать 50%, то шансы на одобрение новых кредитов равны нулю.
Если процент закредитованности начинает превышать 50%, то шансы на одобрение новых кредитов равны нулю.
Специалисты отмечают высокий уровень закредитованности малого и среднего бизнеса, что вполне объяснимо. Обе категории предприятий стремятся к скорому развитию, не желая ждать нарастания собственных ресурсов. Усугубляет ситуацию и то, что финансы зачастую вкладываются в рискованные мероприятия, которые кажутся перспективными и потенциально прибыльными.
Прежде чем вкладывать денежные средства, тем более заемные, нужно без пристрастий проанализировать проект, составить прогноз окупаемости и помнить, что платежи по кредитам являются обязательными и ждать не могут.
Переизбыток кредитных средств неминуемо приводит к убыткам. Эксперты утверждают, что падение оборотов всего на 10% способно привести фирму к тяжким последствиям. Избежать этого можно лишь при условии дополнительных финансовых вливаний, причем не кредитных. Если же процент еще выше – это может быть вестником скорого банкротства.
Недокредитованность
Как ни парадоксально, но и прямая противоположность предыдущей ситуации – недокредитованность – может привести практически к аналогичным проблемам. Недокредитованность выражается в получении финансов в недостаточном количестве для того, чтобы запустить задуманный проект. Тогда получить прибыль с предприятия в полном объеме не получается, а кредитные проценты нужно гасить в срок.
По этой причине предприятия вновь обращаются за кредитами, тем самым усугубляя свое положение. Это приводит к тому, что задуманные проекты так и не реализуются в полную силу, а компания начинает вязнуть в долгах.
Основные пути оптимизации
Итак, каким же образом можно обезопасить фирму от кредитного риска?
Установка четких лимитов
В первую очередь, нужно установить лимиты, которые рассчитываются с учетом возможных рисков и потерь. Проведите полный анализ деятельности компании, заострите особое внимание на убытках, которые могут последовать из-за падения оборотов. Выплаты по кредиту не должны превышать установленного уровня в процентном соотношении даже при сильном падении производственной активности. Установка критического уровня происходит с учетом специфики отрасли, в которой занята компания, личных возможностей собственника.
Подсчеты нужно регулярно обновлять исходя из изменения конъюнктуры рынка и экономической обстановки. При увеличении объемов производства деловую активность можно поднять, чтобы не тормозить развитие, и наоборот.
Понижение кредитной нагрузки
Сделать это можно при помощи структурированного финансирования. Для этого нужно определить, какую часть внутренних дел следует развить и поддержать, а какие направления в этом не нуждаются. Процедура трудоемкая, но считается одной из самых эффективных и позволяет существенно сэкономить.
Можно также прибегнуть к услугам факторинговых компаний, которые позволяют понижать риски от .
Налаживание эффективного сотрудничества
Хорошие отношения с кредитной организацией – всегда благо для компании. Нужно повысить доверие и вызвать заинтересованность со стороны банка к фирме. Делается это очень просто: предоставляйте достоверные данные о компании, все бумаги отправляйте в полном объеме.
Даже если выданные деньги были использованы не по целевому назначению, сообщите об этом. Со временем, если нареканий со стороны банка не возникнет, при необходимости он с удовольствием пойдет навстречу: , снижение процентной ставки, кредитные каникулы.
Реструктуризация займа помогла выжить не одной компании в трудный период, направив выделившиеся средства на улучшение проблемных позиций, полное погашение долга и последующее процветание.
В этом заключаются основные кредитные риски малого бизнеса. Они могут появиться неожиданно, поэтому к ним нужно быть готовыми заранее. Но еще проще, если изначально проводить расчеты и планировать свою деятельность. Здраво оценивайте возможности проекта, подбирайте оптимальную валюту кредита, рассчитывайте кредит и проценты, которые сможете гасить даже в трудные времена.
Для решения задачи активизации инвестиционного процесса российская банковская система обладает всеми необходимыми ресурсами. К концу первого квартала 2000 г. совокупный капитал действующих банков вырос по сравнению с минимальным уровнем, зарегистрированным в марте 1999 г., в 2,8 раза и составил 169,2 млрд руб., что в 1,4 раза больше предкризисного уровня (в номинальном выражении). Однако в реальном выражении капитал банковской системы пока составляет лишь около 76% от предкризисного уровня. Соотношение совокупного капитала банковской системы и ВВП России составляет около 3,8%. Это значительно меньше не только уровня развитых стран, но и многих стран с переходной экономикой, где это соотношение находится на уровне 15--20%. Тем не менее, этого достаточно, чтобы сдвинуть инвестиционный процесс в российской экономике, особенно в ее реальном секторе, с мертвой точки, и в первую очередь -- за счет инвестиционного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.
Очевидные тенденции стабилизации и известного подъема российской экономики на рубеже 2000 г. ознаменовали новый этап и новые задачи развития сферы малого предпринимательства, равно как и практической реализации разносторонних мер поддержки малого бизнеса . Особенностью этого этапа, как мы полагаем, выступает реализация всех преимуществ достаточно зрелой стадии развития российского малого бизнеса, активное включение последнего в формирование общей предпринимательской среды российской экономики, ее полноценных рыночно-конкурентных основ. Отличительной чертой данного этапа будет, по нашему мнению и более активное развитие малого бизнеса в реальном секторе российской экономики. Есть надежды, что активизация развития малого бизнеса произойдет на фоне общего роста промышленного производства и предполагаемой структурной перестройки производственной сферы. Наконец, по нашему глубокому убеждению важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной системы, активное использование малыми предприятиями банковских ресурсов для решения своих инвестиционных задач .
Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий крайне редко прибегало к услугам банковского кредитования (по данным проведенных обследований, в 1999 г. лишь 37,1% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования. См. Новиков В. , Шереги Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся?//Российский экономический журнал. 1999. № 9--10. С. 56), однако без этого российский малый бизнес никогда по настоящему не встанет на ноги. Нельзя, конечно, сказать, что практика банковского кредитования малого бизнеса застыла на нулевой отметке. В области кредитования активно работает целый ряд российских банков. Так, сложились некоторые механизмы привлечения в Россию зарубежных финансовых ресурсов для МП. В частности, кредиты активно выдаются по программе Европейского банка реконструкции и развития через несколько уполномоченных банков. Самыми заметными среди последних в кредитовании МП выступают Сбербанк России и Банк кредитования малого бизнеса. Однако этого явно недостаточно, и ситуацию в области банковского кредитования малого бизнеса следует расценивать как неудовлетворительную.
Во-первых , объемы кредитования малых предприятий малозаметны даже на фоне общей низкой инвестиционной активности в стране. Незначительность объемов кредитования МП в принципе не может обеспечить существенной прибыли банкам с одной стороны, и сколько-нибудь удовлетворить потребности малых предприятий в заемных средствах -- с другой. Во-вторых , очевиден преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям, т. е. кредитов, которые не могут решить проблем расширения деятельности заемщика. Кредиты под оборотные средства, несомненно, очень важны для них, но без возможности получения долгосрочных заемных средств вся деятельность МП обычно ограничивается борьбой за выживание с перспективой в три -- четыре месяца.
Низкие объемы кредитования банками малых предприятий обусловлены, наряду с плохим в целом инвестиционным климатом страны, высокими рисками кредитования МП. Причем слабая прибыльность кредитования МП вследствие уже упомянутых низких объемов самого кредитования, а также высоких транзакционных издержек самих банков делают риск кредитования МП той основной преградой, которая и стоит на пути расширения кредитных операций банков с малыми предприятиями. На наш взгляд, проблему высоких рисков можно если не решить, то во всяком случае кардинально ослабить ее остроту. Для этого нужно реализовать процессы и механизмы управления рисками банков в кредитовании малых предприятий.
Специфика рисков кредитования МП
Операции банков по кредитованию субъектов малого предпринимательства характеризуются определенной спецификой. Здесь очевиден как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических «зон риска» самого малого бизнеса.
Во-первых , следует отметить, что российский малый бизнес вырос на гребне отношений перераспределения . В результате сложилась ситуация, при которой обнаруживается слабость, неадекватность позиций российского малого бизнеса именно как собственника некоей доли совокупного капитала. На сегодняшний день доля малых предприятий как собственников в основной капитале страны может быть оценена в примерно 1,5% от общей стоимости этого капитала, в том числе в собственности на производственно-коммерческие капитальные активы -- в 2--2,5%. Такие показатели не сообразны даже ограниченному уровню развития малого бизнеса, который реально сложился в нынешних российских условиях.
Как мы полагаем, к настоящему времени наибольший «дестимулирующий» эффект на стремление малого бизнеса к умножению собственности на основной капитал оказывает неустойчивость рынков, вынужденная многопрофильность , даже хозяйственная «всеядность» малых предприятий, выступающая (или, во всяком случае, выступавшая ранее) как важное средство их устойчивости и выживания в своеобразной рыночной среде российской экономики. Это -- второй важный фактор , имеющий принципиальное значение с точки зрения формирования рисков банковского кредитования малого бизнеса и осуществления мер управления этими рисками.
Действительно, на стартовом этапе становления российского малого бизнеса многопрофильность хозяйственной деятельности была необходимым условием поддержания бизнеса «на плаву»; более того, за счет торговли и посредничества многим малым предприятиям удавалось удержать у себя некоторые элементы -- куда менее выгодного -- этапа непосредственного производства. Однако времена меняются. Ныне хозяйственная «всеядность», даже вынужденная, -- антипод долговременного коммерческого успеха, тем более основанного на долговременных инвестициях. Не случайно наибольшие инвестиции в секторе малого бизнеса наблюдаются в сфере строительства, т. е. там, где рынки наиболее устойчивы, а направления хозяйственной деятельности достаточно однородны (монтаж зданий, отделочные работы, монтаж вентиляционного и сантехнического оборудования и пр.). Отсутствие развитого вторичного рынка оборудования также максимально удерживает малые предприятия от крупных вложений в собственный основной капитал.
Третьим фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает известная оторванность, изолированность малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды. Эта изолированность была связана с тем, что малый бизнес (еще в стадии кооперативного движения) входил в рыночную среду ранее крупных предприятий; последние сделали этот шаг позднее и в большинстве весьма неудачно. В итоге российский малый бизнес развивался и развивается «без прикрытия» со стороны крупных предприятий, которые сообразно мировому опыту выступают гарантом устойчивости взаимодействующих с ними малых форм хозяйствования, а в ряде случаев -- и прямыми гарантами по необходимым им кредитно-инвестиционным ресурсам. Впрочем, как показывает опыт банковской деятельности, даже весомая часть собственности со стороны крупного предприятия (вплоть до 50% и выше) еще не придаст малому предприятию прочного хозяйственного статуса и статуса надежного заемщика, если эта собственническая связь случайна, а не базируется на прочных хозяйственных взаимодействиях в рамках единых инновационных и производственно-технологических цепочек.
Четвертым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает деформализация хозяйственной среды малого бизнеса. Основными проявлениями этой деформализации являются разрыв между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота малых предприятий, а также между формально числящимися малыми предприятиями и их фактически действующим числом. В стране практически отсутствуют цивилизованные и построенные на балансе интересов сторон процедуры банкротства и ликвидации малых предприятий, которые в нормальных условиях выступают важнейшим институционально-правовым гарантом интересов всех кредиторов, включая и банки. Практически ни один государственный орган -- ни органы регистрации, ни органы налогообложения, ни органы статистики не могут достоверно сказать, сколько в стране реально действующих малых предприятий. По некоторым оценкам эта цифра находится на уровне 50% номинального числа зарегистрированных субъектов хозяйствования. В таком случае можно предположить, что процедуру официального закрытия проходят всего 1--2% малых предприятий, прекращающих свою деятельность.
Пятым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками является минимальная «внутренняя информационная обеспеченность» субъектов малого предпринимательства, вследствие таких причин, как использование упрощенных форм бухгалтерского учета и отчетности и отсутствие необходимых кадров, способных представить адекватную информацию о предприятии в случае его обращения с кредитной заявкой в банк. Проведенные обследования показывают, что представители малого бизнеса и сами не всегда адекватно оценивают финансовое положение своего предприятия, не в состоянии спланировать и оценить его деятельность и финансовое положение на сколько-нибудь длительную перспективу.
Наконец, шестым фактором или особенностью российского малого бизнеса, существенно влияющим на формирование рисков банковского кредитования этой сферы хозяйствования и управление этими рисками, выступает специфика формирования «кадрового состава» малых предприятий, прежде всего из числа их собственников и управленцев, что в этой области хозяйствования чаще всего и совпадает. И для этого фактора причины надо искать в специфических условиях зарождения и развития российского малого бизнеса. Собственно, этот кадровый потенциал слился (в том числе, и через фазу «кооперативного движения»)из двух источников: криминала, сумевшего мобилизовать крупные капиталы еще в годы «плановой экономики» и более удачливой части слоя «новых предпринимателей», вступивших в бизнес в годы перестройки, своевременно покинув теряющие перспективы сферу науки, предприятия ВПК, бюджетные отрасли и пр. Зачастую такие кадры демонстрируют исключительные способности в решение текущих проблем своих предпринимательств, но испытывают серьезные трудности с долговременными проблемами, разработкой и осуществлением крупных инвестиционных проектов. Восполнять такой недостаток приходится не только специализированным системам «бизнес-обучения», но и, так сказать, прямо на ходу, работникам кредитных отделов банков.
Управление рисками является основным содержанием работы банка в процессе кредитования субъектов хозяйствования и охватывает все стадии этой работы -- от первичного рассмотрения кредитной заявки до завершения расчетов и рассмотрения вопроса о возобновлении (продолжении) кредитования. При этом управление рисками составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом. Последний включает в себя такие этапы, как
анализ кредитных заявок;
санкционирование кредитных операций;
контроль за кредитными операциями;
отчет о кредитных рисках и состоянии портфеля;
наблюдение за кредитной деятельностью подразделений банка;
обеспечение прибыльности кредитных операций; управление «проблемными» кредитами;
контроль за общими кредитными рисками;
обучение персонала современным методикам разработки и осуществления кредитных операций.
Главная задача управления рисками -- минимизация рисков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке услуг кредитования, в том числе и в среде малого предпринимательства, если это отвечает приоритетам и целям долговременной кредитной стратегии банка.
Основные составляющие управления рисками включают в себя:
разделение риска;
опосредование риска (как форма его разделения);
принятие материального обеспечения (залог);
принятие финансового обеспечения (поручительство или гарантия);
перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту;
принятие риска венчурного кредитования; формирование фондов для списания потерь по ссудам.
Это предполагает следующие направления работы по управлению риском :
постоянный индивидуальный мониторинг каждого клиента;
постоянный мониторинг состояния отрасли (подотрасли), в которой складывается основная хозяйственная деятельность данного клиента;
привлечение и анализ гарантий;
получение компенсации за риск (реализация залога, гарантии и пр.).
Рассмотрим более подробно данные слагаемые управления рисками банковского кредитования с учетом той специфики, которая складывается при взаимодействии банков с субъектами малого предпринимательства.
На первом этапе согласование суммы кредита диктуется реальной стоимостью инвестиционного проекта плюс затраты на формирование необходимых резервов, которые рассчитываются исходя из характера проекта и сроков его осуществления. При этом занижение суммы кредита под предлогом минимизации рисков в действительности способно эти риски существенно увеличить из-за опасности неполного финансирования проекта и по сути -- его срыва на его заключительной стадии. Сказанное касается и выбора срока кредита. Более длительный срок кредита увеличивает его риск; однако искусственное «сжатие» срока кредита может оказать негативное воздействие на заемщика, подтолкнуть его к более рискованным и даже ошибочным хозяйственным решениям и, следовательно, увеличить общие риски и заемщика и банка.
Потенциально существенным инструментом управления рисками может служить повышенная процентная ставка . Действительно, в большинстве случаев банки кредитуют малые предприятия по более высокой ставке, нежели своих крупных и стабильных первоклассных заемщиков. Однако, как показывает мировой опыт взаимодействия банков с малыми предприятиями, это инструмент управления рисками в данном случае малопродуктивен. Но если «там» играют свою роль развитые механизмы государственной поддержки малого бизнеса и жесткая межбанковская конкуренция, то с учетом реалий российского кредитного рынка механизм повышенной процентной ставки как фактор компенсации рисков нереализуем ввиду и без того высокой ставки процента, слабой доступности кредитов для малых предпринимателей и, как следствие, низкого объема кредитных отношений большинства банков с данной сферой хозяйствования.
Существенным моментом управления рисками на данном этапе является вопрос о разделении рисков или их опосредовании . Разделение рисков означает распределение бремени мобилизации источников финансирования между несколькими инвесторами, включая и самого заемщика. Очевидная для финансирования проектов крупных заемщиков, данная практика не является универсальной для заемщиков из сферы малого предпринимательства. Это связано с тем, что в силу ограниченной суммы запрашиваемого кредита операционные расходы по разделению рисков и контролю за соинвесторами могут превышать потенциальную экономию на снижении рисков банковского кредитования. Формой разделения рисков инвестиционного кредитования выступает и привлечение гарантий по кредиту, которые, как правило, охватывают примерно от 50% до 2/3 стоимости проекта и 75--80% стоимости кредита. Наконец, опосредование риска (которое является и формой его разделения), особенно характерное именно для кредитных ресурсов, направляемых в сферу малого предпринимательства, часто состоит в том, что ресурсы направляются не непосредственным заемщикам, а неким промежуточным финансовым институтам, непосредственно ориентированным на нужды малого бизнеса и имеющим отработанные процедуры, кадры и пр. В качестве таковых институтов могут выступать кредитные союзы малых предприятиях (с целью пополнения их ресурсов), региональные фонды поддержки малого предпринимательства, лизинговые компании, оказывающие соответствующий круг услуг субъектам малого предпринимательства.
Основным инструментом управление рисками при кредитовании малого бизнеса является практика ссуд под обеспечение . Обеспечение ссуд обычно используется в широком смысле и может относиться ко многим видам кредитования. Нередко банки классифицируют кредитный портфель на обеспеченные и необеспеченные ссуды. Обеспечение обычно берется без расчета на то, что оно обязательно будет реализовано. Управление обеспечением и его хранение являются трудоемкими и неприбыльными операциями для банка. Зачастую банку вообще не имеет смысла брать в залог обеспечение, которое банк не в состоянии реализовать. Однако выдача ссуды без обеспечения в соответствии с нормами регулирования ЦБ РФ вынуждает банк иммобилизовывать значительные средства в соответствующие целевые резервы. Кроме того, доля ссуд без обеспечения (по сути -- форма венчурного кредитования) также ограничена специальным нормативом, призванным обеспечить необходимую устойчивость и стабильность работы банка в целом.
Существенным тормозом развития кредитования малых предприятий выступает отсутствие сколько-нибудь нормального законодательства по залогу и инфраструктуре по реализации залогов. Следование же ныне действующим законодательным актам приводит лишь к тому, что вернуть возможно (исходя из реальной нынешней практики) не более чем половину реальной стоимости залога. Дело в том, что «выбив» залог в форме товаров, недвижимости и т. п., кредитор сталкивается с трудно решаемой проблемой обращения их в реальные деньги (тем более, что сделать это надо как можно быстрее). Системы тендеров (торгов) по залогу приводят к резкому уменьшению его реальной цены. Не отрицая саму идею тендеров, следует отметить, что потери возникают из-за их плохой организации. В стране отсутствуют специалисты, способные нормально (с минимальной потерей в цене) провести продажу залогов. Отсутствует и сколько-нибудь эффективная инфраструктура реализации залогов. В результате всего этого невозвратные кредиты под залог приносят кредитору крупные убытки. С малым бизнесом дела обстоят еще хуже. Предлагаемое малыми предприятиями в залог имущество чаще всего «не тянет» на серьезный кредит. Известно немало случаев, когда имущество малого предприятия, объявленное под залог, бесследно исчезает вместе с самим предприятием. Было бы намного лучше, если бы можно было бы взыскания к малым предприятиям обращать на имущество его владельцев (акционеров). Но пока этого добиться невозможно.
Личные квартиры, часто предлагаемые владельцами малых предприятий в качестве залога, таковыми фактически быть не могут. Номинально по закону в залог их взять можно. Но при этом обычно в них зарегистрированы (по-старому «прописаны») их владельцы. Для реального отчуждения и продажи квартиры, сыгравшей роль залога, их надо выписать, предоставив при этом новое жилье. И это требует сложной судебной процедуры и влечет большие издержки.
Системы контроля за кредитными операциями должны включать процедуры обнаружения сигналов возможной неуплаты и меры реагирования на данную опасность уже в процессе исполнения кредитной сделки. В большинстве случаев служба контроля будет делать выводы на основе периодических встреч и переговоров с клиентом, а также на основе регулярного анализа финансовой информации. Настораживающие признаки могут выявляться при наблюдении за ведением дел клиента или в ходе взаимоотношений с ним банка или становиться очевидными из анализа финансовой и другой документации или пояснительной информации, предоставленной клиентом.
Однако мониторинг риска и обуславливающих его факторов, разумеется, не сводится лишь к наблюдениям за действиями (или бездействием) самого малого предприятия-заемщика. Не менее важны и процессы, происходящие в окружающей его хозяйственной среде, в частности, в той отрасли или подотрасли, где складывается основной объем хозяйственной деятельности заемщика. Для того, чтобы малое предприятие могло успешно продолжать свою деятельность, необходимо прогнозировать изменения в отрасли и своевременно реагировать на них. Банк должен оценивать способность клиента подготовиться к возможным изменениям и принять предупредительные меры. Изменение стиля управления, текучесть кадрового состава, рискованное внедрение на новые рынки -- все это зачастую (хотя и не всегда) является показателем возможных проблем в будущем.
Если банк стремится к контролю за ведением дел заемщика, он может стать некоей «тенью компании» или ее полуофициальным директором и, следовательно, нести определенную долю юридической ответственности за управление делами данной компании. По существу, предоставление кредита в рамках пакета мер содействия данному малому предприятию является важнейшим фактором существенного снижения риска банковского кредитования малых предприятий (особенно кредитования инвестиционного характера).
Однако одним из наиболее эффективных инструментов такого управления рисками банковского кредитования малого бизнеса является система гарантий, особенно выдаваемых от лица специализированных финансовых учреждений. Гарантия как таковая не решает полностью проблемы доступности кредита для малых предприятий. Гарантия -- рыночный товар, имеющий свою цену. При этом в условиях российской экономики высокий уровень предпринимательских рисков неизбежно предопределяет высокую «цену» такого специфического товара как банковская гарантия.
В принципе сегодня нельзя говорить об абсолютной недоступности банковских или страховых гарантий для малых предприятий -- эти гарантии потенциально наличествуют, однако фактически на «открытом рынке» так дороги, что в принципе несовместимы с усредненной нормой рентабельности коммерческой деятельности, особенно при реализации долговременных инвестиционных проектов в реальном секторе экономики. Складывается ситуация, при которой в гарантийных схемах кредитования для малого бизнеса должен четко просматриваться компонент государственной поддержки . Не случайно на сегодня наиболее перспективны региональные схемы таких гарантий характеризуются прямыми формами государственной поддержки и поэтому наиболее широкого и эффективно действуют в регионах, способных реализовать такую поддержку по своим финансовым ресурсам (Москва, Екатеринбург, Нижний Новгород и др.).
В настоящее время становится все более актуальной идея реализации крупномасштабного (как минимум, межрегионального) проекта разработки схем гарантирования кредитов для малых предприятий с государственным (федерально-региональным участием). В основе обсуждаемых проектов создания крупномасштабных схем гарантирования кредитов для малого бизнеса -- смешанные государственно-частные схемы финансирования, сочетание инвестиционного и краткосрочного кредитования, прямые кредиты малому бизнесу и поддержка его инвестиционной деятельности через кредитование лизинговых услуг для малого бизнеса. При этом фактор государственной поддержки реализуется как через участие бюджетных средств в финансировании гарантийных схем, так и через возможность сочетать те или иные формы кредитной поддержки малых предприятий с иными, уже зарекомендовавшими себя инструментами содействия малому бизнесу (имущественная поддержка, налоговые льготы, консультационное, информационное и обучающее содействие и пр.).
Банки, особенно малые и средние, видящие перспективный интерес в кредитовании малого бизнеса, но вынужденные считать каждый рубль своих рисков, серьезно заинтересованы в создании таких схем. При этом нет существенных возражений банков против смешанных государственно-частных форм организации (финансирования) названных схем . Главное, чтобы эти институты избежали традиционных для наших государственных или «окологосударственных» структур тенденций бюрократизации, а также не пытались присвоить себе некого иммунитета относительно судебного разрешения дел, возникающих в связи с реализацией выданных гарантий.
Низкий уровень развития малого бизнеса, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для развития малого бизнеса у нас в стране. На основании рисунка 1 можно выделить следующие проблемы низкого уровня развития малого бизнеса в России с точки зрения самих предпринимателей. Во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) - из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чуть ли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка.
Доля кредитов выдаваемых малому бизнесу в ВВП составляет: в России (1%), США (20%), страны Евросоюза (30%), Япония (35%). По уровню поддержки малого и среднего бизнеса Россия находится на 148-м месте. Как видно на нижеприведенном рисунке 2 основная проблема доступа малых предприятий и индивидуальных предпринимателей к финансовым ресурсам банка в первую очередь связана с проблемой предоставления залога и гарантий (43%), во-вторых это высоки процентные ставки за пользование кредитом (32%), сложность и длительность оформления соответствующих документов беспокоят 26% респондентов, короткие сроки проблема для 15%, не видят необходимости в привлечении дополнительных средств - 12% и не располагают доверием банка - 5%.
Рис. 1. - Основные проблемы развития малого бизнеса:
Рис. 2.
Однако финансирование малого бизнеса отличается высокой динамикой: прирост до 50% за год, в то время как объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, в целом, по данным Банка России, вырос на 28,3%. Более того, есть основания полагать, что в 2008 году сектор кредитования малого бизнеса окажется рекордсменом по темпам прироста. Необходимым условием выдачи кредита является наличие обеспечения. В 31,20% случаев банки в обеспечении кредитов чаще всего отдают предпочтения товарно-материальным запасам и ценностям, в 23,80% - недвижимости, включая незавершенное строительство, здания, основные фонды. Лишь 6,00% банков в качестве обеспечения принимают остаток средств на расчетном счете и 11,00% гарантии другой фирмы или другого банка, ценные бумаги.
Рис. 3. - Предпочтения банков в обеспечении при выдаче кредита:
По всей видимости, в ближайшие несколько лет наиболее популярными останутся кредиты на срок до одного года.
Сегодня 42% от общего объема кредитов выдается сроком до 1 года, 27% на срок от 1-2 года, 23% на срок 2-3 года и свыше трех лет было выдано 8% кредитов.
Основной преградой, которая стоит на пути расширения операций банков с предприятиями малого бизнеса, является их высокий риск кредитования.
Рис. 4. - Структура кредитов по срокам предоставления:
Риски кредитования малого бизнеса обусловлены как спецификой этого особого вида бизнес деятельности, так и особенностями его развития в России: оторванность российского малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды, деформация хозяйственной среды малого бизнеса, проявляющаяся в разрыве между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота, что вызывает малую информационную прозрачность данного сектора экономики, недостаточный профессионализм менеджмента, обусловленный особенностями становления рыночной экономики в России.
Не секрет, стремясь обезопасить себя, коммерческие банки подчас закладывают повышенный процент, дабы компенсировать возможные потери от не возврата кредита.
Так что одним из главных условий расширения кредитной деятельности банков в сфере малого бизнеса остается снижение рисков. Оценку финансового состояния клиента банки проводят на основании его официальной отчетности, скорректированной с учетом реальной деятельности.
Большинство методик базируются на основных принципах кредитных взаимоотношений банков с малым бизнесом:
- - не предоставлять кредит, если предприятие находится в критической ситуации или средства необходимы для погашения другого кредита;
- - определять кредитоспособность заемщика только на основе анализа его реального финансового положения;
- - учитывать конкурентоспособность заемщика, репутацию, деловые и профессиональные качества руководства предприятия;
- - учитывать трудности предоставления малым предприятиям первоклассных поручителей, используя комбинированный залог;
- - оперативно решать вопрос о предоставлении кредита и при положительном решении постоянно следить за состоянием бизнеса клиента и сроками погашения кредита.
В этой ситуации банку приходится самому создавать кредитную историю клиента, начиная работу с ним с выдачи небольших займов на короткие сроки и постепенно увеличивая сумму и срок.
При рассмотрении кредитной заявки производится проверка ее соответствия Кредитной политике Банка и, как правило, осуществляется анализ кредитуемой сделки (проекта), производится структурирование кредитной сделки, определяется уровень кредитного риска.
Рассмотрение кредитных заявок включает выполнение следующих процедур:
- - предварительная квалификация Клиента;
- - сбор необходимой информации и документов;
- - проверка достоверности полученной информации и документов;
- - выявление и анализ криминальных и правовых рисков;
- - анализ информации и документов, оценка кредитного риска.
Для предварительной квалификации Клиента осуществляются следующие мероприятия:
- - ознакомление клиента с кредитными продуктами, предлагаемыми Банком;
- - определение наиболее подходящего для клиента кредитного продукта;
- - предварительная проверка соответствия кредитной заявки Клиента Кредитной политике Банка;
- - предварительное структурирование кредитной сделки.
С учетом результатов проведения предварительной квалификации Клиента Банком принимается решение о квалификации Клиента в качестве потенциального Заемщика. В случае если потенциальный Заемщик согласен с предложенными Банком условиями, работник кредитного подразделения предлагает ему заполнить заявление на получение кредита на имя руководителя Банка (филиала) в произвольной форме с указанием суммы кредита, цели, срока возврата и вида обеспечения, а также анкету Заемщика. Проверка достоверности полученной информации и документов осуществляется Банком всеми возможными способами, например: путем визуального осмотра соответствующих объектов (зданий, сооружений, оборудования, автотранспорта и другого имущества), изучения первичных документов, документов бухгалтерского и управленческого учета, проведения опроса лиц, которые могут обладать необходимой информацией, направления письменных запросов.
Достоверная информация является основой для проведения качественного анализа.
По результатам проверки Департамент режима и защиты информации головного офиса, соответствующего структурного подразделения филиала готовит письменное заключение о целесообразности кредитования Заемщика в форме служебной записки. В целях выявления правовых рисков документы потенциальных Заемщиков, подавших кредитные заявки, как правило, подвергаются правовой экспертизе.
Анализ информации и документов, касающихся потенциального Заемщика, осуществляется в соответствии с внутренними документами Банка по кредитной деятельности.
Определение уровня кредитного риска и подготовка заключения, содержащего результаты анализа кредитного риска, подразумевает наличие в банке службы риск-менеджмента.
В каком виде в настоящее время в отсутствие данной службы должно быть подготовлено заключение об уровне кредитного риска. Кредитный работник, подписавший заключение о целесообразности выдачи кредита, докладывает свое мнение на Кредитном комитете. Решение Кредитного комитета оформляется протоколом.
В развитых странах малое предпринимательство является одним из главных драйверов развития экономики, без которого невозможно дальнейшее существование и развитие социально — ориентированного общества. Такое бизнес решает проблемы занятости населения, его благосостояния, а также приносит в бюджет государства значительные денежные средства в виде налогов и сборов. На долю малого и среднего бизнеса в объеме ВВП в нашей стране приходится около 20%, в то время как за рубежом, только по малому бизнесу эта цифра достигает 50%. В развитых странах поддержка некрупных предприятий считается стратегически важной для развития экономики задачей. Основными преимуществами малого и среднего бизнеса являются:
· низкие барьеры входа на рынок, заключающиеся в минимальном первоначальном капитале;
· быстрая и адекватная реакция на изменение конъюнктуры рынка и возможность принятия оперативных и рациональных решений;
· сокращение сроков внедрения новых технологий и процессов автоматизации производства;
· приспособленность такого бизнеса к изучению и удовлетворению пожеланий, привычек и обычаев клиентов, то есть их узконаправленность и специализация на современном рынке.
Однако малое предпринимательство на пути своего становления и развития сталкивается с большим количеством трудностей. Предприятия малого бизнеса закрываются чаще, чем появляются новые. По статистике лишь 3,4% малых предприятий в России живет более трех лет, остальные закрываются раньше.
Рис. 1 Число зарегистрированных и прекративших свою деятельность ИП и фермерских хозяйств
Такой негативной тенденции способствует ряд причин. Например, сложное законодательство, а иногда и его полное отсутствие, влекущее за собой ошибки предпринимателей, последующее нарушение закона и большой штраф. Стоит отметить, что услуги профессионального юриста слишком сильно ударяют по бюджету предприятия, поэтому к их помощи бизнесмены прибегают крайне редко.
Экономические барьеры, заключающиеся в невозможности получения кредита без залога собственного имущества и стабильного хорошо работающего бизнеса, а также высокие ставки, приводят к недостаточности или полному отсутствию оборотных средств, которые должно быть направлены на его дальнейшее развитие.
Рис.2 Средневзвешенные процентные ставки по выданным кредитам МСБ в руб.
Центральной проблемой развития малого бизнеса является формирование стартового капитала и создание необходимых условий для его расширенного производства. Источниками финансирования в малом предпринимательстве, так же как и в крупном бизнесе, могут быть собственные и заемные средства. Последнее является сдерживающим фактором развития субъектов малого и среднего бизнеса, поскольку предприниматели часто сталкиваются со сложностями, с вязанными с его доступностью и рациональностью.
Кредитование малого бизнеса играет важную роль, поскольку развитие малого предпринимательства способствует развитию экономики в целом. Однако для коммерческих банков такое направления кредитование является сложным и сопряжено с большим количеством рисков, несвойственным другим юридическим лицам. Риски, связанные с малым бизнесом, оцениваются коммерческими банками значительно выше рисков кредитования корпоративного сектора. Характерными рисками для кредитования малого и среднего предпринимательства являются:
Непрозрачная деятельность клиентов: отсутствие задокументированной деятельности компании, кредитной истории, а также достоверной финансовой и бухгалтерской отчетности
Низкая деловая репутация инициаторов проекта (довольно часто компании привлекают для финансирования проектные компании, которые управляются номинальными директорами)
Предприятия сектора МСП сильнее подвержены технологическим, производственным и коммерческим рискам ввиду более слабой диверсификации производства и сбыта;
— присутствуют бухгалтерские убытки, вызванные некомпетентностью и низким профессионализмом бухгалтеров, даже при финансовой прибыли компании
— низкая капитальная база.
Рис.3 Динамика объема выданных кредитов МСБ, темп прироста
В последнее время кредитные организации в России развивают направление кредитования малого бизнеса путем создания специализированных продуктов в своей линейке кредитных товаров, требуют меньшее количество документов на рассмотрение, а также уменьшают сроки рассмотрения заявок на кредит и крупными банками увеличивается практика беззалогового кредита.
Например, Альфа-Банк снизил процентные ставки по кредитам для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса на 4 п.п. Теперь минимальная ставка с учетом всех понижающих факторов и скидок составляет 12,5%. Это самая минимальная ставка на рынке на беззалоговые кредиты. Индивидуальные предприниматели и юридические лица могут оформить кредит от 500 тысяч до 6 млн рублей на любые цели, без залога. Срок предоставления кредита составляет 13, 24 или 36 месяцев. Процентная ставка зависит от срока кредита и пакета услуг. Это было обусловлено изменениями конъюнктуры рынка и потребностью предпринимателей в финансовой поддержке их малого бизнеса.
Таким образом, грамотно рассчитанная и правильно потраченная сумма займа способна стать толчком для дальнейшего развития и процветания предприятий малого и среднего бизнеса. Результатом будет во время погашенный кредит в полном объеме.
Одним из важнейших условий кредитования малого и среднего бизнеса коммерческим банкам являются срок функционирования предприятия, а также финансовые результаты ее деятельности. Нужно отметить, что, несмотря на существующие проблемы с кредитования предприятий малого и среднего бизнеса, это направление остается привлекательным для банков. Малый и средний бизнес очень важен для социально-экономической стабильности в стране, так как он способен быстро реагировать на изменяющиеся условия. Развитие этого сектора экономики способствует стабилизации экономики страны, а также ее социальной сферы, увеличению количества наукоемких предприятий, проявлению инновационной деятельности в развитии российской экономики в целом.